【はじめに】

 本当は明日発行予定の記事でしたが、都合により本日発行と致します。

#初めての方は「投資をマジメに考える」シリーズの
 #ご一読をオススメします。
 # http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html

 前回は個人投資家の短期売買、その中で

  1:(ごく一部の)相場の先行きを予想しての売買
  2:裁定取引を行う売買

 については、個人的に現実的ではないと考えている旨、説明申し
 上げました。

 それでも「挑む」と言う事であればこれは個人の自由です。
 ですが一度、冷静にご判断いただく事をオススメします。

 そして、最後に残った

  3:損失リスクを避ける為の売買

 今回はここに触れます。

【損失リスクを避ける為の売買】

 まず最初にお断りしておきますが、
 
 「損失リスクを避ける為の売買」とは
 「損失が出そうな時にそれを予測して現金に戻しておく」
 ではありません。

 「損失が出そうな時にそれを予測して」が出来るのは
 「1:(ごく一部の)相場の先行きを予想しての売買」
 が出来る人だけです。これは私の推計で市場参加者の0.1%程度

 ですから、ここで言う「損失リスクを避ける為の売買」とは、
 「予測をしないリスク回避」です。

 例えば、こんなルールによる方法です。

 1:終値が5日移動平均を上抜けしたら買い
 2:買値も含めて最高値から3%ダウンしたら手仕舞い売り
 3:一度手仕舞いしたら、30日は新規買しない。
 #あくまで例ですから・・・この通りなんて売買しないで下さいネ

 こうすると、毎回の損失は3%に限定できます。
また、30日の新規買休止を設定していますので、損失は最大で年
 36%(厳密に言うと違いますが・・・)に限定できます。

 ですから、相場が下げるにつれて「損がどんどん拡大する」事は
 避ける事ができます。

 他にも色々なルールが考えられます。ですが、いずれにしても
 「予想できない」を前提にする限り、

 「下げ始めたら一度手仕舞いしておく(買いの場合)」
 
 と言う形のルールになります。

【精神衛生と儲けそこないを量りにかけて・・・】

 この「一時的に株を持たないルール」は次の特徴があります。

 メリット :株を持たない期間は値下がりを回避できる。
 デメリット:株を持たない期間は値上がり益を逃してしまう。

 当たり前と言えば当たり前ですね。

 以前申し上げた通り、
 株は年間5%(毎日0.014%、毎時0.0006%)所有者に何かを還元して
 います。

 ですから「株を持たない期間」は「その期間の利益を放棄している」
 事になります。
 #短期派の方はこの事を軽視している事が多いワケですが・・・

 ここまで合理的に理解した上で、「それでも安全をとる」と言う選択も
 あります。

 近々お金が必要であるとか、精神衛生上そもそも相場から離れていたい
 とか・・・それはそれで必要な事もあると思います。

 そしてもう一つ「損失リスクを避ける為の売買」を行う事で「レバレッ
 ジを上げる事ができる」と言う効能もあります。

 理屈上はロスカットを5%に決めた場合、最大で20倍までレバレッジ
 を上げる事ができるワケです。
 持ち続ける事を前提にするとこれは不可能です。

 ですから私は「損失リスクを避ける為の売買」を否定は致しません。

 ですが、「損失リスクを避ける為の売買」は「結果、一部の利益を放棄
 している事になる」これは頭に入れておいた方がよいと思います。

【本当は慣れてしまった方が・・・】

 さて「損失リスクを避ける為の売買」もアリ・・・と書きました。

 ですが、私の本音は

  「あんまり株価を気にしないで株を持ち続ける投資」

 に、慣れてしまうのが一番だと思っています。

 レバレッジを上げられるとは言っても、きちんとリスクを考えると、
 せいぜい2~3倍が限度。
 この程度ならば「持ち続ける投資」でも出来てしまう範疇です。

「損失リスクを避ける為の売買」悪くないのですが、慣れてしまうと
 「ほったらかしにしておく」方がダンゼンお気楽です。(笑)

 その上パフォーマンスも良くなったりします。

 一度無理ない金額で試してみませんか?!
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 (宜しければ下記も参考にしてください)
  ○アクティブリバランス投資法とは?!
  http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-86.html
○主なバックナンバー
   http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-153.html
○アクティブリバランス詳細解説リンク集
   http://gookabu.blog48.fc2.com/blog-entry-53.html
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2011.10.31 Mon l 投資技法 l コメント (0) トラックバック (0) l top

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